注册 登录  
 加关注
   显示下一条  |  关闭
温馨提示!由于新浪微博认证机制调整,您的新浪微博帐号绑定已过期,请重新绑定!立即重新绑定新浪微博》  |  关闭

老骥伏枥,志在千里

耐心是决定交易成功的秘诀,关注底部放量

 
 
 

日志

 
 

澳柯玛-长期潜力股  

2010-12-23 09:07:49|  分类: 默认分类 |  标签: |举报 |字号 订阅

  下载LOFTER 我的照片书  |

盘子 :3.4亿,股价:8.04,2010年涨幅:4%

一、所属行业:

新能源锂电池标准制定者、电动自行车销量第一

项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|冰柜、冰箱(产品)        | 133629.88|  29526.42| 22.10|       74.19|
|电动车(产品)            |  21437.37|   2119.16|  9.89|       11.90|
|自动售货机(产品)        |   1458.32|    256.59| 17.59|        0.81|
|小家电(产品)            |   4681.52|    992.90| 21.21|        2.60|
|厨洁具(产品)            |   3384.81|    644.17| 19.03|        1.88|
|洗衣机(产品)            |  10260.99|    885.28|  8.63|        5.70|
|其他(产品)              |    479.64|    111.21| 23.19|        0.27|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤

 

二、历史业绩:

指标\日期         |2010-09-30|2009-12-31|2008-12-31|2007-12-31|
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|净利润(万元)      |   4376.19|   5188.54|   1303.66| -55613.09|
|净利润增长率(%)   |     21.69|    298.00|    102.34|   -427.33|
|净资产收益率(%)   |      8.12|     10.47|      2.94|   -129.12|
|资产负债比率 (%)  |     78.30|     76.86|     78.20|     82.82|
|净利润现金含量(%) |    221.66|    618.30|   -905.61|     26.73|
过去三年净利润稳步增长;

三、机构持有情况:

截至日期:2010-09-30 十大流通股东情况 股东总户数:38045
──────────────┬─────┬─────┬────┬─────
股东名称                    |持股数(万 |占流通股比|股东性质|增减情况(
                            |       股)|       (%)|        |    万股)
──────────────┼─────┼─────┼────┼─────
青岛市企业发展投资有限公司  |  17259.47| 50.76 A股|公司    |  -267.14
中国工商银行-同益证券投资基|    429.97|  1.26 A股|基金    |     新进
金                          |          |          |        |         
泰康人寿保险股份有限公司-投|    381.80|  1.12 A股|保险理财|     新进
连-进取-019L-TL002沪     |          |          |        |         
东方证券股份有限公司        |    200.72|  0.59 A股|证券公司|     新进
全国社保基金六零三组合      |    200.00|  0.59 A股|社保基金|   -24.99
长江金色晚晴(集合型)企业年金|    152.95|  0.45 A股|企业年金|     新进
计划-浦发                  |          |          |        |         
长盛成长价值证券投资基金    |    149.99|  0.44 A股|基金    |     新进
薛文翠                      |    103.21|  0.30 A股|个人    |     未变
泰康人寿保险股份有限公司-投|    100.00|  0.29 A股|保险理财|     新进
连-个险投连                |          |          |        |         
泰康人寿保险股份有限公司-分|     99.31|  0.29 A股|保险理财|     新进
红-团体分红-019L-FH001沪 |          |          |        |         
──────────────┴─────┴─────┴────┴─────

截至日期:2010-06-30 十大股东情况 股东总户数:40448 户均流通股:8407
──────────────┬─────┬───┬──────┬─────
股东名称                    |持股数(万 |占总股|股份性质    |增减情况(
                            |       股)| 本比%|            |    万股)
──────────────┼─────┼───┼──────┼─────
青岛市企业发展投资有限公司  |  17526.61| 51.39| 无限售A股  |   -50.00
中国工商银行-国投瑞银成长优|    730.59|  2.14| 无限售A股  |     新进
选股票型证券投资基金        |          |      |            |         
中信证券股份有限公司        |    671.54|  1.97| 无限售A股  |  -328.46
中国工商银行-国投瑞银核心企|    150.00|  0.44| 无限售A股  |     新进
业股票型证券投资基金        |          |      |            |         
大连华信信托股份有限公司-信|    116.76|  0.34| 无限售A股  |     新进
银3号结构化证券投资集合资金 |          |      |            |         
信托                        |          |      |            |         
薛文翠                      |    103.21|  0.30| 无限售A股  |     未变
广州科源中小企业投资经营有限|    100.00|  0.29| 限售A股    |     未变
公司                        |          |      |            |         
乐承俊                      |     91.20|  0.27| 无限售A股  |     新进
北京彦懿方元科技有限公司    |     58.43|  0.17| 无限售A股  |     2.40
罗满坚                      |     57.99|  0.17| 无限售A股  |     新进
─────────────────────────────────────

四、未来增长点:

上半年公司各业务都有不错的增长,其中冰箱、冰柜增长35%,电动车增长47%,自动售货机增长220%。

展望下半年,公司收入增长的势头依然可延续。农村市场对冰箱、冰柜需求的增长趋势明显;电动车下乡招标已近结束,下半年将在销售收入中有所体现。售货机业务受益于中国城市化建设加速获得很快的成长,例如上半年供应上海地铁以及市博会的需求。从公司帐面看,公司预收帐款相比去年年末增长了47%。
电动车和自动售机将是未来主要增长点,业绩2011年出现拐点。

机构连续两个季度买入,看好公司未来发展。

解决城市交通问题,未来电动车市场看好。

五、风险

上半年业绩低于预期,原因一在于上半年原材料价格上涨压力较大,导致综合毛利率有明显下降;更重要的原因在于公司在非经营性损益方面改善的进度低于我们的预期,导致财务费用以及资产减值损失偏大。虽然上半年公司对外借款下降近10%,但公司对农业银行的3.1亿预期贷款依然未解决,导致公司降低财务费用的进度缓慢。应收帐款方面,公司帐龄一年以上应收帐款明显增多2700万,在严格的坏账准备政策下导致资产减值损失居高不下。
公司还需要一段时间消化过多的负债以及不良资产以减少非经营性损益,充分释放业绩。

  评论这张
 
阅读(39)| 评论(0)
推荐 转载

历史上的今天

评论

<#--最新日志,群博日志--> <#--推荐日志--> <#--引用记录--> <#--博主推荐--> <#--随机阅读--> <#--首页推荐--> <#--历史上的今天--> <#--被推荐日志--> <#--上一篇,下一篇--> <#-- 热度 --> <#-- 网易新闻广告 --> <#--右边模块结构--> <#--评论模块结构--> <#--引用模块结构--> <#--博主发起的投票-->
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

页脚

网易公司版权所有 ©1997-2017